Market Dram יחוו הלם קשה בשנת 2025: שרשרת האספקה העולמית נפגעת מגל של העלאות מחירים ומחסור
הכיבוי הקולקטיבי של שלושה יצרנים עיקריים מעורר תגובת שרשרת בשרשרת האספקה, ומאריך את מחזור החיסול לביקוש נישה .
סקירה כללית של אירועי מפתח
במחצית הראשונה של 2025, שוק זיכרון ה- DRAM הגלובלי התמודד עם משבר אספקה מבני {}}} שלושת השחקנים העיקריים, סמסונג, SK Hynix ומיקרון, הפחיתו בו זמנית את כושר הייצור שלהם של DDR4 ועברו לייצור DRAR4 של DDR5 (HBM גבוה, (זיכרון ברוח גבוה), בירידה של DDR4 של DDR4. 50%. משווקי הספוט במקומות כמו Huaqiangbei היו במצב בו "כל חלק מהמוצר היה קשה להשיג" .
גורמי מפתח הגורמים לחוסר איזון בין היצע לביקוש
1. נסיגה אסטרטגית על ידי יצרנים מרכזיים בינלאומיים
- סמסונג: הוציאה הודעה להפסקת ייצור DDR4 באפריל 2025, תוך שמירה על אספקה רק ללקוחות רכב/תעשייתיים . עד יוני, האספקה מהערוץ נעצרה למעשה {}}} מחיר הספוט של 8GB DDR4 נמרץ ל -4 $ .} 8 (עלייה).
- מיקרון: מחיר ה- DDR4 קפץ ב- 50% ביוני . תקופת האימות עבור לקוחות תעשייתיים התארכה, והחמיר את המחסור .
- SK Hynix: הפחתת יכולת הייצור של DDR4 ל -20%. היא תפסיק לחלוטין את ההפקה באפריל 2026.
2. הביקוש ל- AI סוחט את יכולת הייצור המסורתית
- בשל הזינוק בביקוש לשרתי AI, HBM חיזקה במונופול 20% -26% מכושר הייצור של שלושת היצרנים העיקריים . לוח הזמנים של ההזמנה ל- HBM3E הוארך עד 2026, והפחתת עוד יותר את המשאבים עבור DDR {}}}}
- החדירה המהירה של DDR5: DDR5 מהווה 70% -80% משוק ה- PC/Server . יצרני שבבי ממשק כמו Leagile ראו עלייה משמעותית בהזמנות (הזמנות Q2 חרגו 1. 29 מיליארד יואן).
השפעת שוק: היפוך מחירים והלם שרשרת התעשייה
- תנודות מחירים:
- בחודש מאי, מחיר שבבי DDR4 קפץ ב -50% בחצי חודש . מחיר של 16 ג'יגה -בייט במלאי הגיע ל -6 דולר, והעלה על מחיר ה- DDR5 של אותו מפרט (5 . 8 דולר), ויצר תופעה נדירה של "תופעה" שלא הושלמה.
מוצרים טרמינליים עקבו אחר המגמה: המחיר של DDR 4 16 GB חשוף מ- Huaqiang White Brand עלה ב -30% בשבוע, ומחירו של אותו דגם ב- JD . com זינק מ- 197 USD ל- 267 USD תוך שבוע.
- ממרח מחסור:
- סוחרים ב- Huaqiangbei, שנזן, דיווחו בדרך כלל כי לא הייתה מלאי של DDR4 במפרטים מרובים . מפעלי מודול נאלצו לעבור ל- DDR5 או לפתרונות מקומיים .
-המגזר התעשייתי הושפע קשה: 80% -90% מציוד הבקרה התעשייתית שעדיין הסתמכו על DDR4, ומחזור ההסמכה הארוך איפשר להחליף בטווח הקצר.
סתירה מבנית: ביטול טכנולוגיות פיגור והזדמנויות ביתיות
1. שוקי נישה תומכים בביקוש לטווח הארוך
- בתרחישים כמו טלוויזיות, מערכות אבטחה ומכשירים המותקנים על רכב, יש ביקוש נוקשה ליציבות של DDR4:
- נפח המשלוח של החידוש של Meguiar של DDR4 בענף הטלוויזיה הוכפל, ומניות Dongxin מנבאות 5% -7% צמיחה שנתית בשוק הנישה .
- תחזיות בתעשייה: ייקח 3-5 שנים עד ש- DDR4 יפרוש לחלוטין, ומחסור לטווח קצר קשה לפתור .
2. שרשרת האספקה המקומית מאיצה את תפקידה
-אחסון צ'אנגקסין: בשנת 2024, נפח המשלוח של DDR4 גדל ב -55% משנה לשנה, וחלקה הגלובלי עלה על 5% . מחיר שבבי הזיכרון המקומי בהאקיאנגבי היה 100 יואן ליצירה בהשוואה למותגים בינלאומיים.
- עליית התמיכה הטכנית:
- Baivvi Storage כולל מסה של 8200 מגהביט לשנייה DDR5 מודולים מוגזמים ב- LPDDR5X (עבור טלפונים ניידים של AI);
-לשבב ממשק DDR5 של Lanqi Technology היה עליית רווח משנה לשנה של 135% ברבעון הראשון .
השקפת מגמה
- מגמת מחירים: מחיר החוזה של DDR4 צפוי לעלות ב -18% -23% ברבעון השלישי (לשרתים) ו- 13% -18% עבור PCS {}
- הצעות טרנספורמציה:
- מגזר צרכנים: עדיפות לפלטפורמת DDR5 (AMD Ryzen 7000/Intel דור 13 ומעלה);
-תרחישי בקרה תעשייתית: אימץ פתרונות DDR4 מקומיים (Changxin/Microphip חדשנות) כדי להפחית עלויות ולהפחית את הסיכונים .
אזהרה בתעשייה: סבב משבר זה חשף את פגיעות שרשרת האספקה במעבר הדור המוליך למחצה . בשלוש השנים הבאות, התחרות על יכולת הייצור בין HBM ל- DDR5, המעבר הטכנולוגי בשווקי הנישה, ומדיניות גיאו -פוליטית (כמו תעריפים ארה"ב) יהיה שלושת השווקים הבאים ב -20. התראות של מותגים שונים:
(מאמר זה מבוסס על הניתוח המקיף של נתוני השוק הזמינים לציבור החל מיוני 2025.)
להלן התראות EOL של מותגים שונים:
